Prise de décision en contexte d'incertitude

La prise de décision en contexte d'incertitude constitue un champ d’analyse économique spécialisé qui examine comment les agents économiques - qu’il s’agisse de consommateurs, d’entrepreneurs ou d’autres acteurs - prennent des décisions intertemporelles lorsqu’ils disposent d’une connaissance imparfaite des événements à venir. En situation d’incertitude, les agents ne peuvent attribuer de probabilités aux issues futures, en raison d’un manque d’information ou d’une compréhension incomplète du monde qui les entoure. Malgré cela, la théorie économique postule généralement que les individus prennent tout de même des décisions rationnelles, en s’appuyant sur les informations disponibles et leur expérience passée, en attribuant à chaque issue envisageable une probabilité subjective. Autrement dit, les modèles économiques ont tendance à assimiler ces choix à des décisions prises dans un cadre de risque plutôt que dans une incertitude véritable (différence entre incertitude et risque).

Exemple. Un entrepreneur envisage d’investir dans un nouveau produit. Il ignore comment le marché réagira et ne peut anticiper de manière fiable l’évolution technologique - il s’agit là d’un cas d’incertitude manifeste. Néanmoins, la théorie économique suppose qu’il attribuera des probabilités subjectives aux différentes issues possibles (par exemple, 60 % de chances de succès contre 40 % d’échec), reformulant ainsi l’incertitude en termes de risque afin de pouvoir statuer rationnellement.