Utilité espérée

L’utilité espérée constitue un cadre théorique permettant d’analyser les choix des consommateurs en situation d’incertitude. Lorsque les résultats d’une action sont aléatoires, l’utilité perçue dépend des probabilités associées à chaque issue possible. Dans ce contexte, l’utilité espérée correspond à la moyenne pondérée des utilités liées à chacun des scénarios envisageables, les pondérations étant les probabilités respectives de leur survenue. Par exemple, un agent économique tire une utilité U(x₁) si l’événement x₁ se produit, U(x₂) si c’est x₂, et ainsi de suite jusqu’au dernier événement possible x_n. L’utilité espérée E(U) se calcule à l’aide de la fonction d’utilité espérée suivante :

Dans un contexte d’incertitude, un agent rationnel cherche à maximiser son utilité espérée, autrement dit à privilégier l’option dont la valeur attendue est la plus élevée. Le concept d’utilité espérée a été formalisé en économie politique par Von Neumann et Morgenstern dans les années 1940.